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Portfolio Optimization Lab

把你的持仓，放进一次
可以核对的组合优化。

Risk Zoo 是一个投资组合优化实验室。你输入证券代码与持仓股数，它按最新可用价格折算市值，再用 skfolio 在近 10 年月频历史上跑 5 类优化器，给出各自的权重、风险贡献与有效前沿，并生成一份写明输入与口径的计算底稿。适合自己管理多只股票或 ETF、想看清风险究竟集中在哪几个标的的个人投资者。它不预测行情，也不替你做买卖决定。

skfolio 引擎10 年月频历史Ledoit-Wolf 收缩协方差5 类优化器有效前沿

示例组合的优化结果

示例数据

下面的有效前沿与指标来自 8 只 ETF 的一次固定历史计算，随页面静态提供：不调用任何接口，也不消耗游客计算额度。

示例数据用于说明输出形态，是历史样本上的模型估计，既不是任何账户的真实结果，也不构成投资建议。你自己的组合需要在下方输入后计算。

skfolio 求解

权重、风险贡献与有效前沿由 skfolio 计算，不是自制近似公式。

10 年月频历史

以近 10 年月收益率为估计窗口；样本不足的标的会被剔除并在结果中说明。

Ledoit-Wolf 收缩

协方差用 Ledoit-Wolf 收缩估计，降低小样本下的估计噪声。

5 类优化器

经典 MV、因子 MV、NCO、风险预算、HRP 一次跑完，可横向对比。

身份与价格核验

逐行回显识别到的证券名称、交易所、报价货币，以及所用价格的取得时间。

关键输入、价格来源与计算过程都可以核对

每次计算都会生成一份计算底稿，写明参与优化的标的、样本区间、协方差估计方式、约束设置，以及每个标的所用的价格与取得时间。计算完成后，在结果区展开「预览底稿」即可逐条对照。

底稿随每次计算生成，不是预先写好的固定文案；示例结果同样附带上述口径说明。

三步完成

  1. 01输入持仓填写证券代码与持仓股数，逐行核对系统识别到的证券身份。
  2. 02计算组合市值与优化按最新可用价格折算市值，再跑 5 类优化器与有效前沿。
  3. 03查看结果与诊断比较各优化器的权重与风险贡献，展开诊断与计算底稿核对过程。

01组合信息

输入股票代码和持仓股数，点击开始优化查看分析
证券代码格式

本站使用 Yahoo Finance / yfinance 证券代码。美股通常直接输入英文代码，例如 AAPL；港股使用代码加 .HK，例如 0700.HK；上海 A 股使用代码加 .SS，例如 600519.SS；深圳 A 股使用代码加 .SZ，例如 300750.SZ。上海后缀是 .SS，不是 .SH。提交后请核对系统识别的证券名称、交易所、报价货币和最新价格。

  • 美股AAPL
  • 港股0700.HK
  • 上海 A 股600519.SS
  • 深圳 A 股300750.SZ

少数跨市场、双柜台或特殊产品的代码及报价货币可能不同，请以系统识别结果为准。

# 股票代码 持仓股数 (股) 代理
组合总市值—
持仓数量—
最大权重—
显示货币
更新组合估值 使用当前持仓重新计算

02按持仓分布

02按上市市场分布

02按行业暴露分布

03组合优化 · 5 类优化器

运行 5 类优化器、有效前沿并生成计算底稿
总览 · 计算说明
本次分析使用可获得的历史价格数据，并转换为月收益率。五种优化方法采用不同的收益、风险或聚类假设，具体原理和参数见下方对应分区。

用户设置的代理关系用于构造有效优化池：被代理证券不作为独立优化资产，但真实持仓、股数、组合市值和持仓明细仍然保留。系统不执行自动相关性归并；crypto 不参与优化。

风险贡献：权重表中的「风险贡献」表示各资产对组合总波动率的贡献比例，基于 Euler 风险分解，组合内贡献合计约为 100%。
全局约束 登录后可调整，游客按系统默认参数计算
单资产权重上限（%） 适用于 ① 经典 MV、② 因子 MV、④ 风险预算、⑤ HRP；③ NCO 不受该上限约束。

参数与设置（使用全局单资产上限：25%）

有效前沿

当前显示全部资产与优化组合。

有效前沿基于当前经典 MV 的资产池、参数和约束。因子 MV、NCO、风险预算和 HRP 使用各自方法与约束；其他优化器标记仅供位置参考，不用于判断其超越或支配该有效前沿。 有效前沿基于当前经典 MV 设置。其他优化器标记仅供位置参考，不代表超越该有效前沿。

AI 提问

04详细持仓

代码 股数 现价 币种·FX 市值 权重 累计占比

RISK ZOO · PORTFOLIO LAB  —  数据仅供个人参考